Los activos de pensiones en los países de la OCDE crecieron un 10% en 2023, alcanzando más de 56 billones de dólares, más del triple del nivel observado hace dos décadas. Los activos totales alcanzaron los 63 billones de dólares después de agregar los fondos de reserva de pensiones en poder de los gobiernos. El total de 2023 es un 5% inferior al observado en 2021, según Pension Markets in Focus 2024 –una de las principales fuentes de conocimiento sobre el estado y la evolución de los mercados y sistemas de pensiones en los países desarrollados–. El crecimiento en 2023 fue resultado de rendimientos positivos en los mercados de valores y flujos de efectivo positivos provenientes de contribuciones superiores a los pagos de beneficios.

Pero en un contexto de envejecimiento de la población y otros desafíos económicos, un segundo informe de la OCDE, Pensions Outlook 2024, hace un llamamiento a adoptar nuevas medidas para abordar las deficiencias en materia de cobertura. El informe destaca la importancia de garantizar que las personas tengan acceso a unos ingresos de jubilación adecuados y de adoptar enfoques innovadores, como opciones para compartir los riesgos y aprovechar el valor líquido de la vivienda. “Los sistemas de pensiones son una piedra angular de la seguridad financiera y la resiliencia económica de una población que envejece en muchos países. Es esencial contar con sistemas de pensiones respaldados por activos más inclusivos, innovadores y sostenibles que evolucionen con los mercados laborales”, afirmó el secretario general de la OCDE, Mathias Cormann.

OBSERVACIONES

Pensions Outlook 2024 muestra que, a pesar de los avances, siguen existiendo importantes brechas en la cobertura de las pensiones, en particular, para los autónomos y los empleados no cubiertos por convenios colectivos. Por otro lado, para fomentar el ahorro para la jubilación, también se pueden mejorar los incentivos financieros. Sin embargo, las normas tributarias complejas y las actualizaciones irregulares pueden socavar su eficacia. Simplificar estos sistemas y garantizar ajustes oportunos puede garantizar que los incentivos sigan siendo eficaces y equitativos, sobre todo, para personas con ingresos más bajos.

El informe también pide que se replantee la fase de pago de la jubilación. Son esenciales las soluciones flexibles que proporcionen ingresos garantizados durante toda la vida, liquidez para gastos inesperados y opciones para gastos discrecionales.

Invertir en educación financiera es clave. Las herramientas digitales, como los paneles de control de pensiones, son importantes para empoderar a los ahorradores y fomentar la concienciación.

Los productos de liberación del valor líquido de la vivienda también pueden ser un recurso valioso para que los jubilados refuercen sus recursos financieros.

Sin embargo, el informe destaca la necesidad de contar con fuertes protecciones para los consumidores y una regulación clara, así como marcos regulatorios bien diseñados, para garantizar que estos productos sean accesibles, transparentes y adecuados a las necesidades individuales.